Читать онлайн «Прогнозирование доходности и риска инвестиций на фондовом рынке. Учебное пособие»

И. Ю. Жданов, В. Ю. Ю. , Жданов В. Ю. – кандидаты экономических наук, лауреаты Государствен- ной премии за комплекс монографий в сфере экономики и управления предприятиями авиационной промышленности на базе информационных технологий, инвесторы, пред- приниматели, спикеры в бизнес-школах, основатели финансового блога finzz. ru. Жданов И. Ю. , Жданов В. Ю. Ж42 Прогнозирование доходности и риска инвестиций на фондовом рынке : учебное пособие. – Москва : Проспект, 2020. – 128 с. ISBN 978-5-392-29933-1 DOI 10. 31085/9785392299331-2020-128 В книге подробно раскрываются теоретические и практические основы инвести- ционной оценки компаний на фондовом рынке. Приведены различные точки зрения на функционирование финансовых рынков: рассматривается гипотеза эффективного рынка, гипотеза фрактального рынка, гипотеза когерентного рынка. Особое внимание уделено моделям прогнозирования доходности ценных бумаг с по- мощью моделей У. Шарпа (CAPM), Ф. Блэка (Zero beta CAPM), Е. Фамы и К. Френча, М. Кархарта, Р. Мертона, С. Росса (APT) и др. , а также оценке риска с помощью стан- дартного отклонения, модификации стандартного отклонения, VaR, CVaR, коэффи- циента бета, модификации коэффициента бета. Исследуется теория портфеля с точки зрения факторных моделей Г. Марковица, Дж. Тобина и «квази-Шарпа». Приводятся развернутые примеры формирования порт- фелей по этим моделям с помощью Excel для российских компаний. Книга будет полезна инвесторам, портфельным управляющим, специалистам в об- ласти финансов, финансовым и инвестиционным аналитикам, а также студентам, на- учным работникам, аспирантам, преподавателям. УДК 336. 7 ББК 65. 262. 2 На обложке использовано изображение с ресурса Freepik. com Учебное издание Жданов Иван Юрьевич, Жданов Василий Юрьевич ПРОГНОЗИРОВАНИЕ ДОХОДНОСТИ И РИСКА ИНВЕСТИЦИЙ НА ФОНДОВОМ РЫНКЕ Учебное пособие Подписано в печать 15. 08. 2019. Формат 60×90 1/16. Печать цифровая. Печ. л. 8,0. Тираж 500 (1-й завод 100) экз. Заказ № ООО «Проспект» 111020, г. Москва, ул. Боровая, д. 7, стр. 4. ISBN 978-5-392-29933-1 © Жданов И. Ю. , Жданов В. Ю. , 2019 DOI 10. 31085/9785392299331-2020-128 © ООО «Проспект», 2019  I. Yu. Zhdanov, V. Yu. Zhdanov FOR ECAST ING THE RETURN AND RISK OF INVESTMENT IN THE STOCK MARKET TUTORIAL Moscow 2020  Authors: Zhdanov I.